교차 거래 전략

연구는 최고의 이동 평균 크로스 오버 거래 전략을 결정합니다.

다우 존스 산업 평균 지수 (Dow Jones Industrial Average)는 이번 주에 최초의 전통적인 "죽음의 십자가"에 굴복 한 이후 많은 언론에 보도되었습니다. 2011 년이 지수의 50 일 이동 평균 (SMA)이 200 일 SMA를 밑돌았을 때부터입니다. 기술적 인 거래자들은 종종이 크로스 오버를 장기간의 기술적 신호로 여긴다. 그러나 십자가에 그 지수와 그 구성 요소를 팔았던 상인들은 한 달 안에 약 3.5 % 하락한 다우 지수를 팔았다.

크로스 오버의 개념입니다.

거래 크로스 오버의 개념은 장기 이동 평균 이상의 단기 이동 평균이 주식의 상승 모멘텀의 지표이며, 그 반대는 장기 평균 이하의 단기 평균 거래에 대한 사실입니다. 이 두 번째 시나리오는 이번 주에 50 일 SMA가 200 일 SMA를 넘었을 때 다우와 함께 펼쳤습니다.

숫자가 더 낫습니까?

50 일 및 200 일 SMA는 일반적으로 크로스 오버를 결정하는 데 사용되지만 거래하는 데 가장 좋은 평균입니까? ETF HQ는 이동 평균의 엄청난 수의 조합을 테스트하여 어떤 두 평균이 가장 높은 크로스 오버 거래 수익을 창출했는지를 결정했습니다.

그들은 교차로 거래자들에게 가장 큰 이익을 가져다 줄 이동 평균이 무엇인지를 결정하기 위해 총 300 년 동안 매일 16 가지 글로벌 지표에서 얻은 주간 데이터를 사용했습니다.

결과.

첫째, ETF 본부는 이전 가격보다 더 비싼 가장 최근 가격의 지수 이동 평균 (EMA)이 전체 SMA보다 전반적으로 우수하다는 것을 발견했습니다.

단기 및 장기 EMA 중 13 일 및 48.5 일 평균의 교차 거래가 가장 큰 수익을 가져 오는 것으로 나타났습니다.

평균 13 / 48.5 일을 사는 황금 십자가; 평균 94 일 4.90 %의 수익을 냈으며 다른 어떤 조합보다 더 나은 수익을 올렸습니다.

이 전략을 사용하는 거래자들은 6 월 중순에 약 17875 달러를 거래했을 때 Dow를 팔았을 것이고, 이전 50 / 200 일 SMA 사망 교차 시점에 거래 한 것보다 약 400 포인트가 더 높을 것이라는 점이 흥미 롭습니다. 주.

이동 평균 거래 전략 : 가격 크로스 오버 & ndash; 허구에서 사실을 분류.

기술적 인 분석에서 이동 평균이 아마도 가장 보편적으로 사용되는 기술 지표 일 것이라는 데는 의심의 여지가 없습니다. 단일 이동 평균을 사용하여 구현할 수있는 수많은 전략이 있습니다. 아마도 가장 단순하고 일반적인 하나는 이동 평균 가격 교차 거래 전략입니다. 기술 분석에 대한 책을 읽은 적이 있다면이 전략을 언급 한 것보다 더 많은 것을 할 수 있습니다.

전략 입력 / 종료 규칙에는 일관성이 있습니다. 여러 소스에 걸쳐 몇 가지는 다음과 같습니다.

가장 기본적인 유형의 이동 평균 시스템에서 이러한 교차 포인트는 거래 신호로 간주됩니다. 구매 신호는 가격이 이동 평균을 아래에서 교차 할 때 표시됩니다. 판매 신호는 가격이 이동 평균을 위에서 교차시키는 곳에 표시됩니다.

기술 분석 시작하기.

크로스 오버는 주요 이동 평균 전략 중 하나입니다. 첫 번째 유형은 가격 교차입니다. 이것은 이전에 논의되었고, 가격이 이동 평균보다 높거나 낮아서 추세의 잠재적 변화를 알리는시기입니다.

크로스 오버 규칙에 따르면 가격이 이동 평균선을 초과하여 이동 평균선 아래로 떨어지는 시점에서 팔리는 시점에 구매한다는 의미입니다. 실제로 일일 데이터로 작업하는 경우 영업일에 다음날 거래를 실행합니다.

Dummies를위한 기술적 인 분석.

문제는 그들이 작동 하는가?

실적 대 자산 거래.

이 전략을 적용하거나 테스트 할 수있는 여러 자산이 있습니다. 이 연구의 목적을 위해 시장 인덱스에 적용 할 때이 전략을 분석 할 것입니다.

이 연구에서 수집 한이 분석 및 데이터는 위쪽, 둘 다 선물 (NQ, ES) 및 주식 (QQQ, SPY)에 적당한 편견을 갖는 모든 지수에 적용될 수 있다고 AlgorithmicTrading은 생각합니다. 이러한 구별은 연구를 간소화하고 지수를 거래하는 스윙에 관한 실용적인 정보를 제공하기 위해 만들어졌습니다.

거래 시스템의 성과는 거래 된 자산에 따라 달라질 수 있습니다. 이것을 설명하는 가장 간단한 방법은 Index (예 : S & P 500)를 개별 주식 (Intel Corp 등)과 비교하는 것입니다. 주식 가격은 부정적인 수익 보고서, 회사에 대한 소송 또는 다른 검은 백조 사건에 따라 크게 바뀔 수 있습니다. 주식 시장 지수는 일반적으로이 자산을 구성하는 다양성으로 인해 변동성이없는 것으로 거래 될 것입니다.

실적 대 거래 스타일.

이 연구의 목적을 위해, 우리는 장기 스윙 트레이딩의 맥락에서이 전략을 분석 할 것입니다. 거래 스타일은 모든 거래 시스템에 상당한 영향을 줄 수 있습니다. 일별 차트에서 실적이 좋은 시스템은 하루 거래 또는 단기 스윙 거래로 운영 될 때 실적이 좋지 않을 수 있습니다. 대부분의 데이 트레이딩 알고리즘은 더 많은 거래를 가지고 있으며 더 짧은 기간 동안 보유하기 때문에 보통 평균 이득 / 거래가 더 적습니다.

정확한 분석을 제공하고이 전략의 성공을 기정 사실화하기 위해이 이동 평균 가격 교차 전략이 온라인 및 교육 교재에 언급 될 때 가장 많이 사용되는 스타일에 중점을 둘 것입니다. 즉, 장기간 스윙 거래의 맥락에서.

양적 거래 접근법.

Moving Average Price Crossing 전략의 타당성을 결정하기 위해이 시스템의 유효성을 밝히는 정량 분석 ​​기법을 사용합니다. 위에서 언급했듯이, 이것은 시장 지수에 대한 장기 스윙 교역 (예 : S & amp; P 500 Emini Futurs)의 맥락에서 이루어질 것입니다.

우리는 아래에 요약 된 절차를 첫 번째 단계로 수행 할 것입니다.

1 단계 분석 : 백 테스트.

정량 분석 ​​방법론의 첫 번째 단계는 백 테스팅 흐름을 통해 거래 전략을 실행하는 것입니다. 이 흐름에서 우리는 테스트 전략, 알고리즘에 대한 변수 (입력), 시뮬레이션 실행 및 데이터 분석을 식별합니다. 입력이 수정됨에 따라 일관된 데이터를 볼 것으로 기대합니다. 전략이 90 % 이상의 AlgoGrade를 통과 한 초기 설계 기준을 통과하면 Phase 2 Analysis : Walk-Forward Testing을 통해 알고리즘을 실행합니다.

이 분석을 위해이 6 단계를 따르는 1 단계에 중점을 둘 것입니다.

1 단계. 전략 정의.

이동 평균 가격 크로스 오버 & ndash; 긴 거래.

가격이 이동 평균 이상으로 떨어지면 거래를하십시오. 가격이 이동 평균 이하로 떨어지면 거래를 종료하십시오.

이동 평균 가격 크로스 오버 & ndash; 짧은 전략.

가격이 이동 평균 이하로 떨어지면 매도. 가격이 이동 평균 이상으로 닫히면 구매할 수 있습니다.

중지 & amp; 사용 된 주문을 제한하십시오.

이 전략에 대한 가장 일반적인 설명과 일관되게하기 위해 Limit Exit 주문이나 Stop 주문을 사용하지 않을 것입니다.

2 단계. 주요 변수 식별 & amp; 질문.

변수 # 1 : 단순 이동 평균 대 지수 이동 평균.

단순 이동 평균 (SMA)은 이전 n 개의 마감 기간의 가중 평균입니다. N은 계산에 사용 된 종결 기간의 수로 정의되며 이동 평균 길이라고합니다. 대부분의 차트 작성 소프트웨어는 자동으로 SMA를 계산하여 차트에 추가합니다. S & P 500 Emini Futures (ES) 차트에 적용된 50 일 단순 이동 평균 (SMA)을 보여주는 다음 그림과 유사합니다.

Exponentially Weighted Moving Average (EWMA)라고도하는 지수 이동 평균 (EWM)은 이전 n 회의 마감 기간의 지수 가중 평균입니다. 최근 마감 가격은 이전 마감 기간보다 무겁게 가중치가 적용되어 변동하는 가격에보다 신속하게 응답합니다.

질문 : EMA를 사용하면 SMA보다 이점이 있습니까?

다음 그림은 S & P 500 Emini Futures (ES) 차트에 적용된 50 일 이동 평균 (SMA, 파란색)과 50 일 지수 이동 평균 (EMA; 적색)을 보여줍니다.

SMA 대 EMA에 대한 대중의 이론.

지수 이동 평균의 매력은 우리 모두가 느낀 것입니다. 더 최근의 가격 움직임이 더 오래된 가격 움직임보다 더 비중을 두는 것이 합리적이지 않습니까? 생각하면 실제 상황이 발생하기 전에이 작업을 수행 할 수 있습니다. 여기에 다른 사람들이 말한 것이 있습니다.

변수 # 2 : 이동 평균 길이.

이동 평균의 길이를 조정하면이 기술 지표를 사용하는 동안 발생할 수있는 신호를 크게 수정할 수 있습니다. 예를 들어, 200 일 이동 평균은 이동하는 것이 훨씬 느리고 거래 신호는 훨씬 적습니다. 또는 길이가 짧으면 (예 : 5 일 이동 평균) 이전 5 일 데이터 만 고려하기 때문에 방향이 훨씬 빨리 변경됩니다.

질문 : 이동 평균의 길이를 수정하면 주어진 이동 평균에 기반한 거래 시스템의 성능이 어떻게 수정됩니까?

위 그림은 20 일, 50 일 & amp; 200 일 단순 이동 평균은 S & P 500 Emini Futures (ES) 차트에 적용됩니다.

이동 평균 길이에 관한 대중 이론.

한 상인에게는 200 일이 열쇠입니다. 또 다른, 50 일 이동 평균. 또 다른 사람들은 20 일 이동 평균을 사용해야한다고 제안합니다. 더 짧은 길이를 사용하는 것에 대한 호소가 있습니다. 더 큰 트렌드에 더 빨리 참여할 수 있기 때문입니다. 물론 트레이드 오프는 잠재적으로 더 많은 잘못된 신호가 있다는 것입니다.

20 일 이동 평균이 주가 상승을 뒷받침하는 방법에 주목하십시오. 하지만 일단 주가가 평균보다 낮아지면 하락 추세의 시작을 알립니다.

변수 # 3 : 기호, 양초 크기 & amp; 긴 대 짧은.

거래 전략을 코딩 한 사람은 거래 전략과 자산 거래 및 사용 기간에 따라 다르게 행동 할 수 있다는 것을 잘 알고 있습니다. 예를 들어, 하나의 시스템은 60 분 또는 매일의 촛불보다 5 분의 촛불에서 더 잘 작동 할 수 있습니다. 강력한 분석을 작성하려면 & ndash; 하나의 인덱스 또는 하나의 주식을 한 번 볼 때 충분하지 않습니다. 이 연구의 목적을 위해 매일 양초를 사용하여 S & amp; P Emini Futures (ES)를 분석합니다. 전략은 Long trades와 Short trades의 두 가지 시스템으로 구분됩니다. 이로써 상인은 Long only, Short only 또는 둘 다를 동시에 거래 할 수있는 유연성이 훨씬 더 높아집니다.

왜 S & amp; P 500 Eminis (ES)인가?

전략을 신뢰할 수있는 시스템을 생산하는 데 공정하게 사용하려면 자산 (상품 또는 상품 대신)을 거래하는 자산으로 색인을 사용해야합니다. 지수 선물은 실적이 좋지 않은 발표, 소송 또는 기타 치명적인 사건으로 갑자기 엄청난 예상치 못한 움직임이 발생할 수있는 주식보다 훨씬 안정적입니다. S & amp; P 500 (ES)은 가장 활발하게 거래되는 선물 거래 수단이기 때문에 Russel, NASDAQ 또는 Dow Futures 대신에 선택되었습니다.

왜 매일 촛불?

이동 평균 가격 교차 전략을 언급하는 대부분의 책은 일별 차트의 컨텍스트에서이를 참조합니다. 그것은 주목해야한다, 많은 거래 책은 또한이 전략 & ndash을 언급한다; 그러나 주로 5 또는 10 분 양초의 환경에서 그렇게하십시오. 매일 양초를 사용하는 것은 일중 촛불을 사용하는 동안 우리가 볼 수있는 것보다 더 나은 결과를 산출해야하므로, 우리는 무역 가능한 전략을 창출 할 수있는 가장 좋은 기회를 위해이 시험을 설정하고 있습니다.

긴 & amp; 짧은 거래?

성공을위한 최상의 가능성을 설정하려면 & ndash; 우리는 각 알고리즘의 성공을 Short 또는 Long 거래 시스템으로 측정 할 것입니다. 본질적으로, 우리는 Long only trades에 대해 최적화를 한 번 실행 한 다음 Short only trades에 대해 두 번째 최적화를 실행합니다. Long 전략과 Short 전략을 분리함으로써 단기 및 장기 사례에 대해 다양한 변수 (즉, 이동 평균 길이)를 활용할 수 있습니다. 두 알고리즘은 동시에 실행될 수있어 아무런 문제없이 Long / Short 전략을 결합했습니다.

3 단계. 테스트 할 조합을 식별합니다.

함께 퍼팅 : 가능한 전략 조합.

다음 표는 실행되는 테스트의 수를 얼마나 빨리 증가시킬 수 있는지 보여줍니다. 추가 된 각 옵션에 대해 총 테스트 수가 두 배로 실행됩니다. 이 매우 간단한 분석에서 우리의 테스트 수는 아주 적습니다.

MA 유형 & amp; MA 실행 길이.

Long Only Trades를 위해 실행 한 다음 Short Only Trades를 다시 실행합니다.

4 단계. 시뮬레이션 실행.

긴 전략 & amp; 짧은 전략. tradestation이 모든 가능한 경우를 반복하고 최상의 MA 유형 (EMA 대 SMA) 및 이동 평균 길이 (5 일에서 300 일 사이, 5 일 단위로 증가)를 결정할 수 있습니다. 이것은 Quantitative Traders가 엄청난면을 가지고있는 곳입니다. 그들은 초 단위로 가능한 조합의 100 & rsquo를 검사 할 수 있습니다. 수동으로 수행되는 동일한 작업은 정확하게 수행하는 데 몇 주가 걸리고 잠재적으로 개발자 편견으로 어려움을 겪을 수 있습니다.

수학적으로 정의 된 규칙을 사용하여 컴퓨터가 각 잠재적 거래를 처리하도록 허용함으로써 애매 모호하지 않습니다. 거래 알고리즘은 주어진 규칙에 따라 거래를 분석 할 것이며, 거래가 제대로 이루어지면 거래를 놓칠 수 없습니다.

수행중인 Tradestation Optimizations의 스크린 샷. 각 가능한 조합은 차트에 표시된 기간 동안 검사됩니다. 일단 시뮬레이션이 완료되면, tradestation은 어떤 변수의 조합이 가장 수익성이 있었는지 나타냅니다. examle의 경우 200 일 길이의 SMA & ndash; 또는 10 일 이동 평균 길이의 EMA 일 수 있습니다.

5 단계. 현재 & amp; 발견 된 최상의 조합을 분석하십시오.

장기 입국 결과.

위 그림을 클릭하여 확대하십시오. 시장이 극단적 인 하향 압력에 직면 한 2008 년의 거래 부족에 주목하십시오.

무역 입국 / 퇴거 규정.

제한 없음 (목표) 사용됨.

평균 이동 # 1 위, 신규 마감.

이동 평균 # 1 닫기 아래, 새 닫기 만.

무역 입장, 출구, 수익성있는 무역 및 분실 거래 사진.

질문 :이 전략은 20 일 석사 과정에서 어떻게 수행됩니까?

다음 EC는 20 일 이동 평균을 사용하는 것이 매우 나쁜 생각임을 보여줍니다.

질문 :이 전략은 50 일 석사 과정에서 어떻게 수행됩니까?

다음 EC는 50 일 이동 평균을 사용하는 것이 더 낫다는 것을 보여줍니다. 그러나 당신의 목표가 S & amp; P 500을 능가하는 것이라면 여전히 나쁜 생각입니다.

질문 :이 전략은 200 일 석사 과정에서 어떻게 수행됩니까?

다음 EC는 200 일 이동 평균을 사용하는 것이 훨씬 좋지만 수치는 여전히 좋지 않음을 보여줍니다. 이 전략은 2003 년과 2003 년 사이의 이익과 손실 사이를 전환했을 것입니다. 2013 년에 마침내 그 범위를 벗어났습니다. 목표가 S & P 500보다 우월하다면이 전략만으로는 충분하지 않습니다.

주목해야 할 것은, 이 주식 곡선은 희망의 광채를 보여주는 것입니다. 이는이 거래 시퀀스를 확인 신호 또는 특정 순서로 발생하는 여러 이벤트를 찾을 수있는 순차 알고리즘의 일부로 사용할 수있는 다른 시스템의 기초 일 수 있습니다.

CFTC 규칙 4.41 : 결과는 특정 고유 한 제한이있는 가상 또는 가상 성능 결과를 기반으로합니다. 실제 성과 기록에 표시된 결과와 달리 이러한 결과는 실제 거래를 나타내지 않습니다. 또한 이러한 거래가 실제로 실행되지 않았기 때문에 이러한 결과는 유동성 부족과 같은 특정 시장 요인의 영향을 미달하거나 과대 보상 할 수 있습니다. 모의 또는 가상 거래 프로그램은 일반적으로 사후 적 이익을 염두에두고 설계되었습니다. 어떤 계정으로도 이와 유사한 이익 또는 손실을 달성 할 것임을 나타내지는 않습니다.

짧은 항목 결과.

위의 그림을 클릭하면 확대됩니다. 성능의 변동성에주의하십시오.

무역 입국 / 퇴거 규정.

제한 없음 (목표) 사용됨.

이동 평균 # 1 닫기 아래, 새 닫기 만.

평균 이동 # 1 위, 신규 마감.

짧은 무역 사진 : 상실된 무역에 대한 진입과 퇴출.

CFTC 규칙 4.41 : 결과는 특정 고유 한 제한이있는 가상 또는 가상 성능 결과를 기반으로합니다. 실제 성과 기록에 표시된 결과와 달리 이러한 결과는 실제 거래를 나타내지 않습니다. 또한 이러한 거래가 실제로 실행되지 않았기 때문에 이러한 결과는 유동성 부족과 같은 특정 시장 요인의 영향을 미달하거나 과대 보상 할 수 있습니다. 모의 또는 가상 거래 프로그램은 일반적으로 사후 적 이익을 염두에두고 설계되었습니다. 어떤 계정으로도 이와 유사한 이익 또는 손실을 달성 할 것임을 나타내지는 않습니다.

이 전략은 다른 기간 및 다른 자산 유형을 어떻게 활용합니까?

앞에서 언급했듯이, 주어진 거래 전략은 차트의 양초 크기를 수정할 때 다른 결과를 낼 수 있습니다. 예를 들어 10 분 차트는 하루 거래자의 일반적인 설정입니다. 10 분 차트를 사용하는 경우 이동 평균 길이는 10 분짜리 촛불의 마감 가격을 나타냅니다. 따라서 10 분 차트의 200 기간 이동 평균 길이는 일일 차트의 200 기간 이동 평균 길이와 크게 다릅니다.

또한 S & amp; P 500 Eminis (ES)와 같은 지수 대신 단일 주식에 거래 전략을 사용하면 행동이 달라집니다. 다음과 같은 정렬 가능한 프로젝트가이 모든 것을 잘 보여줍니다. 각 사례에 대해 알고리즘이 차트에 적용되고 다시 테스트되었습니다. 최종 결과 & 최상의 결과 & rdquo; 각 설정에 대해 표시됩니다.

이동 평균 가격 교차점 & ndash; ES 짧은 학기 무역.

이동 평균 가격 교차 거래 전략 : ES Day Trade.

이동 평균 가격 교차 거래 전략 : INTC 장기간 스윙 교역.

움직이는 평균 가격 교차 거래 전략 : INTC 짧은 기간 스윙 무역.

이동 평균 가격 교차 거래 전략 : INTC Day Trade.

단계 6. 거래 시스템을 등급 매기십시오.

이 전략은 얼마나 좋은가?

첫 번째 합격 기준에는 이익 요인, 최대 회수 및 총 거래 횟수가 포함됩니다. AlgorithmicTrading의 경우 거래 시스템이 테스트의 첫 단계를 통과하면 여러 교차 최적화를 수행하고 샘플 내에서 & amp; Tradestation Walk-Forward Analysis 테스트를 사용한 샘플 이탈 테스트.

가격 교차 이동 평균 거래 전략 : LONG Entry.

매우 적은 수의 거래.

매우 높은 수익률.

큰 그림을 그립니다.

곡선 피팅의 위험이 낮음.

무역 당 평균 평균 이득.

큰 손실 위험.

Price Crossing Moving Average : 최종 등급.

엔트리 & amp; 이 전략의 이탈 규칙은 일관된 방식으로 설명됩니다. 기술 분석에 관한 모든 책에서. 규칙에 대한 가장 큰 문제점은 거의 항상 너무 애매하다는 것입니다. 차트 크기 (5 분, 10 분, 60 분 또는 매일)를 선택하기 위해 독자에게 맡기고 사용하기 좋은 20 일, 50 일 및 200 일 이동 평균을 참조하는 경향이 있습니다.

이동 평균 가격 크로스 오버 전략은 여러 출처에서 일관되게 정의됩니다. 대부분의 참조 일별 차트 & ndash; 이는이 전략을 하루 교역으로 사용하는 것보다 더 신뢰할 수있는 것처럼 보입니다. 적어도 일일 차트를 사용하는 경우 가장 적합한 이동 평균 길이와 관련하여 일관성이 있습니다. 길이가 늘어남에 따라 고원에 도달 할 때까지 잠재적 이익을 얻습니다.

당신이 온라인에서 찾을 수있는 이동 평균 가격 크로스 오버 전략은 모호함에 능숙합니다. 그들은 최고의 이동 평균 길이를 결정하기 위해 상인에게 맡깁니다. 일부는 다른 것보다 용감하다. 200 일, 50 일 및 20 일 이동 평균을 참조하십시오.

잠재적 인 이익에 비해 삭감이 너무 큽니다.

최종 AlgoGrader 점수.

우리의 의견은이 전략 & ndash; 이 연구에서 정의한대로 & ndash; 추가적인 테스트 (walk-forward, live trades)가 필요하지 않습니다. 백 테스트에서 이득과 높은 수익 요소가 나타나지 만 무시할 수있는 네거티브가 너무 많습니다. 주요 문제는 인출입니다.

AlgoGrader 점수 : D.

사실과 허구의 분리.

이동 평균 길이 수정이 전반적인 수익성에 미치는 영향은 무엇입니까?

다음 그림은 이동 평균의 길이를 늘리면 특정 지점까지 성능이 어떻게 향상되는지 보여줍니다.

위 그림을 클릭하면 확대됩니다. 이동 평균 길이가 증가함에 따라 총 순이익도 증가합니다. 따라서 가격 교차 전략을 사용하여 거래 시스템을 분석 할 때 더 큰 이동 평균 길이를 사용하는 것을 고려하십시오.

SMA (Simple Moving Avarage)를 사용하는 것보다 Exponential Moving Average (EMA)를 사용하는 것이 더 낫습니까?

지수 이동 평균을 사용하면 단순 이동 평균을 사용하는 것보다 약간 우수한 것으로 나타납니다. 그러나 Net Profitability의 이러한 증가는 상당히 적으며 거의 ​​개선되지 않은 것으로 간주되어야합니다. 실제로 평균 이동 평균은 12 개의 이동 평균 길이 중 8 개가 EMA를 사용하는 동안 성능이 더 우수함을 보여줍니다. SMA를 사용하는 동안 12 개 중 4 개만 개선되었습니다.

위의 그림을 클릭하여 확대하십시오. 이 데이터는 SMA 대신 EMA를 사용하면 더 나은 최종 결과를 생성 할 수 있음을 보여줍니다.

이 주장은 얼마나 신뢰할 수 있습니까?

이 문장은 너무 강하기 때문에 EMA와 SMA를 사용하는 데 아무런 생각조차하지 않는다고 제안합니다. 데이터가이 주장을 뒷받침하므로 우리는 이것을 사실이라고 표시합니다. 적어도 우리의 테스트에서 SMA와 EMA 사이에 선호도가 주어지면 EMA가 약간 더 나은 것처럼 보일 것입니다.

필자의 견해로는, 선형 또는 지수 적으로 가중 된 이동 평균이 단순 이동 평균보다 실질적이고 일관된 개선을 제공한다는 아이디어를 뒷받침하는 강력한 경험적 증거는 없다.

기술 분석 시작하기.

이 주장은 얼마나 신뢰할 수 있습니까?

이것은 가까운 전화입니다. 우리의 의견으로는, EMA 대 SMA를 사용할 때 순 수익성에 약간의 이점이 있음을 보여줍니다. 그러나, 나는 분명히 이것을 강한 증거로 묘사하지 않을 것이다. 따라서 우리의 분석에 따르면이 주장은 사실이라고 간주됩니다.

이 주장은 얼마나 신뢰할 수 있습니까?

우리 의견에는 약간의 진실이 있습니다. 물론 200 일 이동 평균은 지표입니다 & ndash; 그러나 50 일은 끝이다. 20 일 이동 평균은 사용하기에 좋은 길이가 아닙니다. 시뮬레이션을 기반으로합니다. 저자에게 공평하게 말하면, 그는 이것이 항상 사실임을 암시하는 것처럼 보이지 않습니다. 확실한 해석이 가능합니다. 문제는, 이 성명을 읽는 대부분의 사람들은이 글을 조금 읽음으로써 그들에게 유익하지 않은 거래를 할 수 있다는 것입니다. & ldquo; A Reaction & rdquo;이 의미하는 바를 명확히 해줍니다. 이 의견을 적절하게 평가하는 데 필요합니다.

이 주장은 얼마나 신뢰할 수 있습니까?

나는 그들이 거래 결정을 내리는 데 도움이된다고 동의하지 않을 것이다. 데이터는 20 일이 도움이되지 않으며 실제로 해로울 수 있음을 보여줍니다. 50 일은 유익하지만 200 일이 더 좋습니다. 저자를 변호하기 위해 그는이 규칙을 확률 론적 지표와 함께 사용하고있었습니다. 그 맥락에서 그가 옳을 수도 있습니다.

20 일 이동 평균이 주가 상승을 뒷받침하는 방법에 주목하십시오. 하지만 일단 주가가 평균보다 낮아지면 하락 추세의 시작을 알립니다.

Investopedia.

이 주장은 얼마나 신뢰할 수 있습니까?

이 그래픽은 & ldquo; new trend & rdquo; 1 일 이상 지속됩니다. 현실은 누군가가 20 일 MA를이 그래픽에서 제안 된대로 사용하면 S & P 500 지수를 거래하고 있다고 가정하고 순손실 거래 시스템을 갖게됩니다.

우리의 발견 & amp; 요약 모범 사례.

시장 지수에 활용 됨.

이 전략이 S & P 500 Emini Futures (ES)와 같은 시장 지수에서 실행될 때 다음과 같은 우수 사례가 적용됩니다. 또한이 전략이 NASQQ Eminis (NQ)와 같은 다른 시장 지수 자산 및 SPY 및 QQQ와 같은 시장 지수 ETF에도 적용되는 경우 유사한 결과가 기대 될 수 있습니다.

데이 트레이딩 신청서 (10 분 양초)

이것은이 거래 전략을 사용하여 수행 된 모든 분석에있어 최악의 경우입니다. 이 연구 결과를 보려면 여기를 클릭하십시오. 최대 드로우 다운은 여전히 ​​너무 높지만이 전략을 수정하면 개선 될 수 있습니다. 예를 들어, 정지 손실 또는 후행 정지 손실을 추가합니다.

짧은 학기 스윙 거래 (60 분 양초)

이것은이 거래 전략을 사용하여 수행 된 모든 분석에있어 최상의 사례입니다. 이 연구 결과를 보려면 여기를 클릭하십시오. 최대 드로우 다운은 여전히 ​​너무 높지만이 전략을 수정하면 개선 될 수 있습니다. 예를 들어, 정지 손실 또는 후행 정지 손실을 추가합니다.

장기간 스윙 거래 (매일 양초)

이동 평균 길이가 클수록 특정 시점까지 더 좋습니다. 수익성 증가는 고원에 도달합니다. EMA는 (SMA 사용에 비해)이 거래 시스템에 작은 이점을 제공하는 것으로 보입니다. 기하 급수적으로 이동 평균에 우선 순위를 부여해야합니다. 이 연구에서 정의 된 바와 같이, 전략 (길고 짧음)은 약간의 잠재력을 지니지 만, 적은 수의 거래 및 대규모 삭감은 이슈입니다.

개별 주식에 활용 됨.

이 전략을 Intel Corporation (INTC)과 같은 개별 주식에서 실행할 경우 다음과 같은 모범 사례가 적용됩니다. 개별 주식에 전략을 적용하는 것과 관련하여 & ndash; 결과가 비슷하지 않은 경우는 거의 없습니다. 따라서 모든 주식에 적용되는 & ldquo의 광범위한 맥락에서 알고리즘을 측정하는 것은 매우 어렵습니다. 달리 입증되지 않는 한 일반적 규칙은 & ndash; 전략은 특정 주식에 초점을 맞춘 레이저가되어야하며 다른 분석에서 얻은 데이터는 다른 주식에 적용 할 때 회의적인 시각으로보아야합니다.

데이 트레이딩 신청서 (10 분 양초)

이것은 모든 기술과 모든 자산 유형에 걸쳐이 전략에서 볼 수있는 최악의 경우입니다. 이 연구 결과를 보려면 여기를 클릭하십시오. 반대 방향으로의 거래가 유익한 지 알아보기 위해 추가 분석을 보증합니다.

짧은 학기 스윙 거래 (60 분 양초)

결과가 좋지 않습니다. 이 애플리케이션 (단기간 스윙 거래)은 인덱스에서 잘 작동하지만 INTC에서는 제대로 작동하지 않습니다. 이 연구 결과를 보려면 여기를 클릭하십시오.

장기간 스윙 거래 (매일 양초)

INTC와 같은 개별 주식에 대해이 거래 전략을 분석 할 때 가장 좋은 사례입니다. 이 분석 결과를 보려면 여기를 클릭하십시오. 실적은 구매 및 구매보다 약간 낫습니다. INTC에서 전략을 잡아라. 성능은 괜찮지 만 적은 수의 거래, 대규모 인출 및 낮은 수익 요인으로 인해 여전히 충분하지 않습니다.

잠재적 인 다음 단계 & ndash; & ldquo;이 전략을 어떻게 개선 할 수 있습니까? & rdquo;

다음 수정 사항을 고려하십시오.

1. 시장 주문을 중단 시키거나 후행 중지를 추가하십시오. 이렇게하면 더 저렴한 수준으로 끌어 내릴 수 있습니다.

2. 종료 제한 오더를 추가하십시오.

3. 경향 추종 대신에 평균 복귀 항목을 고려하십시오.

4.이 입 / 출력 신호를 수집 된 정보를 활용하는 다른 시스템의 일부로 사용하는 것을 고려하십시오. 새로운 거래 알고리즘을 만듭니다.

R & amp; D 블로그

I. 무역 전략.

개발자 : Tushar Chande. 개념 : 발진기에 기반한 거래 전략. 연구 목표 : Aroon Indicator Crossover의 성능 검증. 명세 : 도표 1. 결과 : 도표 1-2. 무역 설정 : & # 8220; AroonUp & # 8221; 상승 추세의 강도를 측정합니다. & # 8220; AroonDown & # 8221; 하락세의 강도를 측정합니다. 긴 거래 : AroonUp [i - 1]은 AroonDown [i - 1] 위를 횡단합니다. 짧은 거래 : AroonDown [i - 1]은 AroonUp [i - 1] 위를 횡단합니다. 색인 : i.

현재 바. Trade Entry : Long Trades : 오픈 마켓에서의 매수는 낙관적 인 설정 후에 결정됩니다. 짧은 거래 : 오픈에서의 매매는 약세로 설정됩니다. 무역 출구 : 표 1. 포트폴리오 : 4 개의 주요 시장 부문 (상품, 통화, 이자율 및 주식 지수)의 42 개 선물 시장. 데이터 : 1980 년 이후 32 년. 테스트 플랫폼 : MATLAB®.

II. 감도 테스트.

모든 3-D 차트에는 Profit Factor, Sharpe Ratio, Ulcer Performance Index, CAGR, 최대 수익률, 수익성있는 거래 비율 및 평균에 대한 2 차원 등고선 차트가 이어집니다. Win / Avg. 손해율. 마지막 그림은 형평성 곡선의 감도를 보여줍니다.

테스트 된 변수 : Aroon_Index & amp; Time_Index (정의 : 표 1) :

그림 1 | 포트폴리오 성과 (투입물 : 표 1, Commission & amp; Slippage : $ 0).

Aroon_Index = 되돌아보기 기간.

AroonUp = 100 * (Aroon_Index - (Aroon_Index + 1 기간의 가장 높은 이후로 마침표 #) / Aroon_Index.

AroonDown = 100 * (Aroon_Index - (Aroon_Index + 1의 마침표에서 가장 낮은 값 이후의 마침표) / Aroon_Index.

(기본값 : Aroon_Index = 25)

짧은 거래 : AroonDown [i - 1]은 AroonUp [i - 1] 위를 횡단합니다.

짧은 거래 : 오픈에서의 매매는 약세로 설정됩니다.

Stop Loss Exit : ATR (ATR_Length)은 ATR_Length의 기간에 걸친 Average True Range입니다. ATR_Stop은 ATR의 배수 (ATR_Length)입니다. 긴 거래 : 매도 정지는 [Entry - ATR (ATR_Length) * ATR_Stop]에 있습니다. 짧은 거래 : 구매 정지는 [Entry + ATR (ATR_Length) * ATR_Stop]에 있습니다.

Time_Index = [1, 40], 단계 = 1.

ATR_Stop = 6 (ATR.

평균 True 범위)

표 1 | 명세 : 무역 전략.

III. 위원회 & amp; 미끄러 져.

테스트 된 변수 : Aroon_Index & amp; Time_Index (정의 : 표 1) :

그림 2 | 포트폴리오 성과 (투입물 : 표 1, 커미션 & 슬리피 : $ 100 라운드 턴).

IV. 등급 : Aroon 지표 교차 | 무역 전략.

CFTC 규칙 4.41 : 가상 또는 시뮬레이션 결과에는 특정 제한이 있습니다. 실제 성과 기록과 달리, 시뮬레이션 된 결과는 실제 거래를 나타내지 않습니다. 또한 거래가 실행되지 않았기 때문에 결과가 유동성 부족과 같은 특정 시장 요인에 영향을 미쳤거나 또는 과대 보상 될 수 있습니다. 시뮬레이션 된 거래 프로그램은 일반적으로 통보의 이익을 고려하여 설계되었다는 사실을 인정합니다. 어떤 계정이든 이익이나 손실을 달성 할 가능성이 있다고 주장 할 수 없습니다.

위험 공개 : 미국 정부는 면책 조항을 요구합니다 | CFTC 규칙 4.41.

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스윙 트레이더를위한 이동 평균 크로스 오버 트레이딩 전략.

Dummies, 3 판에 대한 통화 거래.

이동 평균은 광범위한 시장에서 가장 일반적으로 사용되는 기술 지표 중 하나입니다. 그들은 사용하고 적용하기가 쉽기 때문에 많은 거래 전략의 주요 부분이되었습니다. 이동 평균은 오랜 기간 동안 있었지만, 쉽게 측정하고, 테스트하고, 적용 할 수있는 능력은 현대 거래 전략을위한 이상적인 토대가되었으며, 기술적 분석과 기본 분석을 모두 통합 할 수 있습니다.

이동 평균의 두 가지 주요 유형은 단순 이동 평균 및 지수 이동 평균입니다. 둘 다 미리 결정된 기간 동안 특정 양의 데이터의 평균입니다. 단순 이동 평균은 특정 시점으로 가중치가 적용되지 않지만 지수 이동 평균은 최근 데이터를 더욱 강조합니다.

이 거래 전략에서 초점은 간단한 이동 평균에 있습니다. 목표는 진입 및 퇴장 신호뿐만 아니라 지원 및 저항 수준을 결정하는 것을 돕는 것입니다.

어떻게 작동하는지.

대부분의 거래 플랫폼은 당신에게 단순한 이동 평균을 보여 주지만, 가격 행동으로 일어나는 일을 더 잘 이해할 수 있도록 계산 방법을 이해하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 10 일 SMA는 지난 10 일 동안 종가를 받고이를 10으로 나누어 계산합니다.

차트에 그려지면 SMA는 대략 가격 행동을 따른 행으로 표시됩니다. & # 8212; SMA의 기간이 짧을수록 가격 행동에 더 가까워집니다.

우리가 선호하는 거래 전략에는 4 기간, 9 기간 및 18 기간 이동 평균이 포함되어 시장의 추세를 파악하는 데 도움이됩니다. 이 세 가지 이동 평균의 사용은 많은 투자자들에게 인기가 있었고 주식의 선물 시장에 대한 평판을 얻었습니다.

첫째, 짧은 이동 평균은 최근 가격에 더 집중하기 때문에 더 긴 이동 평균보다 가격 행동을 더 밀접하게 유지한다는 것을 기억하는 것이 중요합니다. 이것으로부터, 당신은 가격 움직임에서 움직임에 반응하는 최초의 짧은 평균 이동 평균을 추론 할 수 있습니다.

이 경우에는 교차 이동하는 간단한 이동 평균을보고 구매 또는 판매 기회를 알리고 위치를 종료해야합니다 (이 경우 더 명확한 신호를 제공하기 때문에 간단한 이동 평균 사용). 이 전략은 시장의 전반적인 추세와 함께 사용해야합니다.

구매 / 판매 신호는 4 기 간 SMA가 9 기 SMA를 거쳐 18 기 SMA를 교차 할 때 제공됩니다. 일반적으로 모든 이동 평균에서 밀기가 클수록 구매 또는 판매 신호가 더 강합니다.

따라서 가격 행동이 옆으로 방황하고 4 기간 및 8 기간 SMA가 18 기간 동안 표류하는 경우 구매 / 판매 신호가 약하며 가격이 낮아 / 18 기간 SMA 이상.

처음 두 이동 평균이 목적을 지닌 18주기 SMA 위 / 아래에서 촬영하는 경우 구매 / 판매 신호가 강해집니다. (이 경우 강력한 상승 / 하강 추세는 18주기 SMA보다 높거나 낮은 공격적인 밀어 내기에서 비롯됩니다.)

공격적인 상인은 18주기 SMA를 교차하는 것을 예상하여 4 기간 및 9 기간 SMA의 강한 교차를 볼 경우 그 직책에 입장 할 수 있습니다. 이 경우 모든 이동 평균이 중단의 방향으로 실행되도록하고 추세를주의 깊게 관찰하는 것이 좋습니다. 운동량이 일찍 줄어들 기 시작하면 약한 경향을 나타낼 수 있습니다.

Keep an eye on the overall trend by using medium-term and long-term time frames. If the market is trending in either direction, then investors have to be watchful of retracements in the opposite direction.

Sometimes price action can retrace sharply, which causes the 4-period and 9-period SMAs to cross over the 18-period quickly, but because it’s a retracement and not part of the overall trend, price action can run out of steam fairly quickly. A trend that’s losing momentum will become evident sooner in the short-term SMAs.

This is where the strategy becomes more subjective. Our favored path of attack from here is to judge the strength of the trend and proceed accordingly. You can wait for the aforementioned moving averages to recross each other or you can use your own judgment to determine when to exit the position.

In a strong trend, it’s sometimes worth exiting the trend when it starts to head in the wrong direction over a few time periods, because sharp pushes in either direction can be subject to retracements. In weak trends, you tend to favor trailing stops.

In any case, a big warning sign is when the 4-period and 9-period SMAs cross back over the 18-period SMA, especially if the trade isn’t working out as planned (that is, it’s a good time to get out to prevent possible further losses).

Ideally, a stop should be placed far enough away that it isn’t triggered prematurely but close enough to minimize losses. It’s basically there in case of a sharp spike in the wrong direction. In many cases, the 4-period and 8-period SMAs will cross over the 18-period SMA before a stop is triggered, which should be a signal to cut your losses.

Final notes.

Use stop orders for all trades; however, placing such orders will not necessarily limit your losses.

Look at short and multiple time frames; for instance, look at both the 10- and 15-minute charts simultaneously.

Center your trading strategy on an effective risk-reward ratio.

Keep an eye on the overall trend. Cautious traders should avoid going against the grain.

Have an exit strategy before you enter the trade and wait for the signals. Don’t let emotions cloud your judgment as the market starts to move.

Investors may improve their odds of identifying trading by using this strategy in conjunction with other analysis, which can help to determine the overall trend of price action and why the market is reacting the way it is. Did price action just break a key resistance/support zone? Was there an event that caused price action to spike in either direction?

The Moving Average Crossover strategy in action.

Buy example: USD/JPY ten-minute chart.

Notice that there is a strong push higher in price action after the crossover and then are a few opportunities to exit the trade. It’s also interesting to note that when the 4-period and 8-period SMAs cross back under the 18-period SMA, it’s a very uninteresting crossover (price action and the SMAs are very flat), so it wouldn’t entice us to get short.

Sell example: NZD/USD 15-minute chart.

Here there isn’t a strong sell signal, but the overall trend of the pair is lower, so you’re comfortable getting short. Set a stop, which is largely discretionary, just in case price action suddenly shoots higher.